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禹洲地産(01628.HK)銷售及盈利可期 再獲安信國際力薦

阅读:   时间:2017-07-10 18:07:43
2017年7月4日,安信國際今日發表港股晨報,繼續推薦禹洲地産(01628.HK)。該行認爲二三線城市的房地産去庫存進度理想,相信稍後時間二三線城市的房地産投資活動會活躍起來,拉動投資,支持經濟。安信國際認爲,十九大前後政經環境維穩需求上升。至于去杠杆的問題,我們觀察到,經過一輪金融整頓後,決策層開始由“去杠杆”轉而“穩杠杆”。人行副行長易綱早前表示,去杠杆首先是穩杠杆,要讓杠杆的增速降下來,相信政策偏向疏導市場,減低市場震蕩,這有利提振國內金融市場投資氣氛。
安信國際預期禹洲銷售增速將大概率超30%,及其結算毛利繼續保持高于行業5%,將禹洲地産(01628.HK)列爲該行重點推薦的房地産業優質股
 
各大機構爭相推薦的“頭牌”
 
禹洲地産頻獲資本市場看好——花旗、招商證券、瑞信等相繼調升目標價,並維持“跑贏大市”或“買入”評級。
 
招商證券團隊贊賞禹洲較快的發展速度,高盈利,且有質素的土地儲備,充裕的貨源,繼上調目標價外,更將禹洲地産列入該行推薦的超額收益之首選標的股,認爲公司可保持高于同業的銷售增長(禹洲地産增長率:29% vs同業平均增長率:13%)。

 
 
 
花旗認爲禹洲地産規模進一步擴張至更寬廣的地域範圍,目標在2020 年達千億規模,預計盈利年複合增長率將達25%以上;2017年銷售表現驚喜不斷,預計銷售額將大幅超越300億銷售目標,與此同時,加上公司新增中期股息等利好,繼續維持“買入”評級,上調目標價至4.9港元。

 

 

瑞信認爲禹洲一直保持其在傳統優勢市場的龍頭地位,上海、南京等新進入的城市也取得了優異的成績,證明其高效執行能力不僅體現在具傳統優勢的市場。更令人鼓舞的是,禹洲新項目的平均毛利率亦將達30%以上,高于市場預期,有助于公司未來兩到三年內維持高盈利能力水平,調升評級至“跑贏大市”,將目標價調升至5.3港元。
 
 
新城市鋭意進取勢如破竹
大本營銷售表現不負眾望

 
根據公司公告顯示,禹洲地産2017年前五月合約銷售金額達180億元人民幣,同比大幅增長73%,完成年度銷售目標超6成。另據廈門中原地産研究中心發布的2017年上半年廈門樓市龍虎榜,禹洲不負衆望,勇奪上半年廈門房企成交面積和成交金額“雙冠王”,市占率達11%,繼續保持廈門龍頭地位。而禹洲上海同樣表現不俗,根據克而瑞數據顯示,禹洲上海上半年銷售表現跻身上海房企權益銷售金額前20強。其中,位于上海奉賢區的禹洲·雍賢府項目,憑借超高性價比的戶型産品——90平靈動疊墅,閃耀前灘南。而杭州,禹洲·濱之江則掀起了杭城之江畔的搶房熱潮, 首推266套房源,戶型涵括89-125兩至三房剛需、首改等市場暢銷産品,開盤2小時便成交247套,去化超九成,均價28,000人民幣/平方米。再次印證了禹洲對城市布局、推盤行銷節奏的准確判斷,進一步夯實了長三角的戰略布局。
 
 
 
 
△禹洲·雍賢府
 
 
△禹洲·雍賢府開盤熱銷 現場人頭攢動
 
 
△禹洲·濱之江
 
 
△禹洲·濱之江引起搶房熱潮

禹洲地産 版權所有 閩ICP備10204979號

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